Отважный моряк Алексей Алехин, оказавшись в загадочном княжестве после необычного путешествия со дна моря, сразу же находит своё первое важное дело — спасает одинокого малыша-дракончика. Теперь у него появляется верный, хоть и совсем юный, спутник Горыныч, который считает Леху своей настоящей мамой. Вместе им предстоит окунуться в водоворот невероятных событий: поднять настроение самому унылому князю Филимону, сразиться с грозным силачом Бамбулу и дать отпор коварным врагам, угрожающим спокойствию целого княжества. А ещё — впервые встретить принцессу, что добавляет в эту бурную жизнь особого волнения.
Однако за внешней суетой и чередой опасных заданий скрывается нечто большее. Маленький дракончик Горыныч растёт не по дням, а по часам, и вскоре его истинная природа начинает проявляться самым неожиданным образом. Вместе с этим раскрываются древние тайны княжества, а улыбка князя Филимона оказывается ключом к чему-то гораздо более важному, чем просто хорошее настроение. Друзей ждёт огромный сюрприз, который перевернёт все их представления об этом сказочном мире и поставит перед ними выбор, от которого будет зависеть не только их судьба, но и будущее всего княжества.